Цыбулев П.Н. Оценка интеллектуальной собственности: Учебное пособие. - Киев: Институт интеллектуальной собственности и права, 2005. -192 с.

Введение

Раздел 1. Понятия рынка, стоимости, цены

1.1. Понятие рынка

1.2. Стоимость

1.3. Цена и ее формирование

1.3.1. Формирование равновесной цены

1.3.2. Оценка снизу и оценка сверху

1.4. Изменение стоимости денег во времени

1.4.1. Основные законы финансов

1.4.2. Техника расчета настоящей стоимости

1.4.2.1. Формула дисконтированного денежного потока

1.4.2.2. Настоящая стоимость бесконечного потока постоянных платежей

1.4.2.3. Настоящая стоимость бесконечного потока увеличивающихся платежей

1.4.2.4. Равномерный поток ограниченного числа постоянных платежей

1.4.3. Сложный процент и периодичность платежей

1.4.4. Стандартные функции сложного процента для расчета денежных потоков

1.4.4.1. Будущая стоимость единицы

1.4.4.2. Настоящая стоимость единицы

1.4.4.3. Настоящая стоимость аннуитета

1.4.4.4. Взнос на амортизацию единицы

1.4.4.5. Будущая стоимость аннуитета

1.4.4.6. Взнос на формирование фонда возмещения

1.4.4.7. Взаимосвязь между шестью функциями сложного процента

Раздел 2. Особенности интеллектуальной собственности как объекта оценки

2.1. Право на объекты интеллектуальной собственности

2.2. Классификация объектов права интеллектуальной собственности с позиции их оценки

2.3. Ограниченность срока службы объектов интеллектуальной собственности

2.4. Территориальные ограничения прав на объекты интеллектуальной собственности

2.5. Права на объекты интеллектуальной собственности как нематериальные активы

Раздел 3. Подходы к оценке и методы оценки стоимости прав на объекты права интеллектуальной собственности

3.1. Подходы к оценке

3.1.1. Общая характеристика подходов

3.1.2. Затратный подход

3.1.3. Сравнительный подход

3.1.4. Доходный подход

3.2. Методы оценки прав на объекты интеллектуальной собственности

3.2.1. Связь между подходами и методами оценки

3.2.2. Метод прямого восстановления

3.2.3. Метод замещения

3.2.4. Метод фактических затрат

3.2.5. Метод приведенных затрат

3.2.6. Метод сравнения продаж

3.2.7. Метод прямой капитализации дохода

3.2.8. Метод дисконтирования денежных потоков

3.2.9. Метод избыточной прибыли

3.2.10. Метод роялти

3.2.11. Метод освобождения от роялти

Раздел 4. Оценка рисков. Определение ставок дисконта и роялти

4.1. Оценка рисков

4.1.1. Понятие неопределенности и риска

4.1.2. Анализ чувствительности

4.1.3. Анализ сценариев

4.1.4 Имитационное моделирование Монте-Карло

4.2. Определение ставки дисконта

4.2.1 Сущность дисконтирования

4 2.2. Модель оценки капитальных активов (САРМ)

4.2.3. Кумулятивный подход

4.2.4. Поправка на страновой риск

4.3. Определение ставки роялти

4.3.1. Связь между роялти и ставкой роялти

4.3.2. Определение ставки роялти для ориентировочных расчетов

4.3.3. Определение ставки роялти в зависимости от вида продукции и объема продаж

4.3.4. Расчет ставки роялти по величине рентабельности производства и доли лицензиара в прибыли лицензиата

4.3.5. Пример расчета ставки роялти

Раздел 5. Оценка прав на объекты интеллектуальной собственности, отделимые от предприятия и индивидуума

5.1. Общий порядок оценки

5.1.1. Алгоритм оценки

5.1.2. Идентификация предмета оценки

5.1.3. Определение цели оценки

5.1.4. Выбор базы оценки

5.1.4.1. Общие положения

5.1.4.2. Рыночная стоимость

5.1.4.3. Стоимость на открытом рынке

5.1.4.4. Стоимость при существующем использовании

5.1.4.5. Расчетная стоимость реализации

5.1.4.6. Расчетная стоимость ограниченной реализации

5.1.4.7. Остаточная стоимость замещения

5.1.4.8. Стоимость аренды на открытом рынке

5.1.4.9. Расчетная будущая стоимость аренды

5.1.4.10. Утилизационная стоимость

5.1.4.11. Стоимость для страхования и налогообложения

5.1.4.12. Инвестиционная стоимость

5.2. Оценка прав на объекты промышленной собственности

5.2.1. Оценка прав на изобретения и полезные модели

5.2.1.1. Оценка на базе затратного подхода

5.2.1.2. Сравнительный подход

5.2.1.3. Доходный подход

5.2.2. Оценка прав на промышленный образец

5.2.3. Оценка прав на торговую марку

5.2.4. Оценка стоимости прав на объекты авторского права и смежных прав

5.2.4.1. Нормативно-правовая база оценки

5.2.4.2. Формулы для расчета стоимости прав

5.2.4.3. Количество периодов

5.2.4.4. База роялти

5.2.4.5. Ставка роялти

5.2.4.6. Оценка прав на программы для ЭВМ

5.2.4.7. Определение стоимости прав за использование литературных произведений

5.2.4.8. Особенности оценки прав на художественные произведения и объекты смежных прав

Раздел 6. Оценка прав на объекты интеллектуальной собственности, неотделимые от предприятия или индивидуума

6.1. Оценка прав на ОИС неотделимые от предприятия

6.1.1. Понятие гудвилла

6.1.2. Оценка гудвилла

6.2. Оценка прав на объекты интеллектуальной собственности, неотделимые от индивидуума

6.2.1. Человеческий капитал как объект оценки

6.2.2. Количественная оценка интеллекта

6.2.2.1. Определение экономической эффективности работающего на предприятии творческого сотрудника

6.2.2.2. Оценка с целью урегулирования финансовых отношений при увольнении сотрудника

6.2.2.3. Оценка интеллекта сотрудника в случае его перехода на другое предприятие (трансфер сотрудника)

Раздел 7. Оценка предмета лицензии

7.1. Лицензия и цена лицензии

7.2. Факторы, определяющие цену лицензии

7.3. Виды лицензионных платежей

7.4. Определение цены лицензии на основе размера прибыли лицензиата

7.4.1. Формула для расчета

7.4.2. Определение доли лицензиара в прибыли, генерируемой изобретением

7.5. Определение цены лицензии по методу роялти

7.5.1. Формула для расчета цены лицензии

7.5.2. Расчетный срок действия лицензии

7.5.3. Определение величины денежных потоков

7.6. Определение цены лицензии в виде паушального платежа

7.7. Определение цены лицензии при комбинированных (смешанных) платежах

Раздел 8. Применение элементов инвестиционного анализа для оценки экономической эффективности интеллектуальной собственности

8.1. Задачи анализа

8.2. Критерии экономической эффективности

8.3. Чистая настоящая стоимость (NPV)

8.4. Период окупаемости (РВР)

8.5. Внутренняя норма отдачи (IRR)

8.6. Индекс прибыльности (PI)

8.7 Средний доход на чистый капитал (BRR)

Раздел 9. Организация процесса оценки стоимости прав интеллектуальной собственности

9.1. Нормативно-правовая база оценки

9.1.1. Закон Украины «Об оценке имущества, имущественных прав и профессиональной оценочной деятельности в Украине»

9.1.2. Положение (национальный стандарт № 1) оценки имущества

9.1.3. Международные стандарты оценки

9.1.4. Европейские стандарты оценки

9.2. Субъекты оценочной деятельности

9.3. Основы проведения оценки

9.3.1. Случаи проведения оценки

9.3.2. Основания для проведения оценки

9.3.3. Составление технического задания и договора на проведение оценки

9.4. Этапы проведения оценки

9.4.1. Установление качественных и количественных характеристик объекта оценки

9.4.2. Анализ рынка, к которому относится объект оценки

9.4.3. Выбор метода (методов) оценки в рамках каждого из подходов к оценке и осуществление необходимых расчетов

9.4.4. Обобщение результатов, полученных в рамках каждого подхода к оценке, и определение итоговой величины стоимости объекта оценки

9.4.5. Составление и передача заказчику отчета об оценке

9.4.5.1. Общие требования к составлению отчета об оценке и к подготовке вывода об оценке прав на ОИС

9.4.5.2. Рекомендации по оформлению отчета об оценке

9.4.6. Рецензирование отчета (акта) об оценке прав на ОИС

Рекомендованная литература